Tři klíčové role
- Obhospodařovatel — investiční společnost s licencí ČNB, která reálně řídí investice.
- Administrátor — vede účetnictví, vypočítává NAV (čistou hodnotu aktiv).
- Depozitář — kontroluje, že fond nakládá s majetkem v souladu se statutem.
SICAV (akciová společnost s proměnným kapitálem) má dvě části kapitálu: zakladatelskou (PIA — prioritní investiční akcie) a investorskou (IA — investiční akcie). Zhodnocení nese investorská část. Toto rozdělení je důležité pro pochopení, kdo nese jaké riziko.